Pengaruh Inklusi Keuangan terhadap Kinerja UMKM: Peran Mediasi Akses Pembiayaan Usaha dan Moderasi Kapabilitas Keuangan Digital pada UMKM di Kota Balikpapan

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh inklusi keuangan terhadap kinerja UMKM, baik secara langsung maupun tidak langsung melalui akses pembiayaan, serta menguji peran moderasi kinerja keuangan digital dalam hubungan tersebut. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei terhadap pelaku UMKM. Data dianalisis menggunakan Structural Equation Modeling–Partial Least Squares (SEM-PLS) melalui aplikasi SmartPLS 4. Hasil penelitian menunjukkan bahwa inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM serta akses pembiayaan. Akses pembiayaan juga terbukti berpengaruh positif terhadap kinerja UMKM dan berperan sebagai variabel mediasi dalam hubungan antara inklusi keuangan dan kinerja UMKM. Namun demikian, kinerja keuangan digital tidak terbukti mampu memoderasi hubungan antara inklusi keuangan dan kinerja UMKM. Temuan ini mengindikasikan bahwa peningkatan kinerja UMKM tidak hanya ditentukan oleh akses terhadap layanan keuangan formal, tetapi juga oleh kemampuan pelaku usaha dalam memanfaatkan akses pembiayaan secara produktif. Penelitian ini memberikan kontribusi teoretis pada pengembangan literatur inklusi keuangan dan UMKM serta implikasi praktis bagi pemerintah dan lembaga keuangan dalam merumuskan kebijakan penguatan sektor UMKM.